Акции крупнейшей польской платформы электронной коммерции Allegro подскочили на 65% в понедельник на Варшавской фондовой бирже – в первый день торгов после первичного размещения акций, которое стало крупнейшим IPO в истории страны. Бирже даже пришлось отложить начало торгов на 15 минут, чтобы ее торговая система могла справится с повышенным спросом со стороны участников рынка. Уже на открытии цена акций составила 65 злотых ($17,11), что значительно выше цены IPO в 43 злотых ($11,32), к закрытию цена поднялась до 71 злотого ($18,69).

По итогам дня капитализация Allegro составила почти $19 млрд, превысив рыночную стоимость прежнего биржевого лидера – производителя видеоигр CD Projekt. В результате Allegro стала крупнейшей публичной компанией Польши. У интернет-магазина 12,3 млн «активных покупателей». Компания стала бенефициаром роста интереса со стороны инвесторов, которые видят возможность заработать на увеличении спроса на онлайн-покупки, сильно выросшего из-за пандемии.

Основанная в 1999 г. Allegro первоначально сосредоточила усилия на завоевании внутреннего рынка, который был одним из самых быстроразвивающихся в ЕС благодаря растущему среднему классу. Однако недавно компания представила функции, которые позволят ей переориентироваться на международных клиентов. Генеральный директор Allegro Франсуа Нюитс говорит, что уже проведенная сложная «архитектурная работа» упростит обслуживание клиентов за рубежом на их родном языке. «Ясно, что когда есть такая отличная платформа. . . это [выход на международный рынок] естественное стремление, и было бы обидно этого не делать», — заявил он. Нуитс добавил, что Allegro до конца года сосредоточит усилия на расширении ассортимента на своем веб-сайте, улучшении услуг доставки и развитии платежного сервиса AllegroPay.

В 2016 г. Allegro купил за $3,25 млрд у южноафриканской Naspers консорциум фондов прямых инвестиций Cinven, Permira и Mid Europa Partners.

Само первичное размещение акций состоялось 29 сентября. Количество акций в свободном обращении по итогам IPO составило 21%, если инвестбанки-андеррайтеры реализуют опцион на дополнительное размещение, оно увеличится до 24%.

Удачное IPO вселяет надежду, что в перспективе Варшава сможет превратиться в региональный финансовый центр. Десять лет назад у местных властей были амбиции придать Варшавской бирже больший региональный вес, и в 2013 г. поляки вели переговоры с коллегами в Вене о слиянии бирж. Однако сделка не состоялась, и как только поток приватизационных сделок иссяк, количество новых размещений на Варшавской бирже сильно снизилось. С 2016 г. оно падает с каждым годом.

Но в этом году ожидается еще несколько IPO, включая производителя одежды Answear.com, компанию платного телевидения Canal+ Polska и производителя игр для смартфонов Huuuge.

Перевел Виктор Давыдов